Som de fleste bilprodusenter ville Peugeot også ha en lillebror inn i familien. Det ble en liten 4-seter som fikk betegnelsen 104 og den så dagens lys i 1972. Bilen var topp moderne med god plass og gode egenskaper. Ved lanseringen fantes bare en modell som var en tradisjonell personbil uten stor luke bak. Den kom først som kombikupe senere. En helt ny variant ble introdusert i 1974. Det var "104 Coupé" med kortere hjulavstand. Peugeot gjorde mange endringer da 104 kom som 1976 modell. En fullverdig kombikupe løsning ble lansert sammen med muligheter for mer utstyr og kraftigere motorer. Flere oppgraderinger ble gjort frem til 1983 da Peugeot 205 ble introdusert og overtok plassen til den mindre 104 som fortsatt ble produsert med færre modeller frem til 1988.
